6月1日，国家发展改革委、国家能源局等九部门发布《“十四五”可再生能源发展规划》(以下简称《规划》)提出，完善绿色金融标准体系，开展水电、风电、太阳能、抽水蓄能电站基础设施不动产投资信托基金等试点。

　　《规划》锚定碳达峰、碳中和目标，紧紧围绕2025年非化石能源消费比重达到20%左右的要求，设置了总量、发电、消纳、非电利用4个方面的主要目标，其中提出2025年可再生能源消费总量达到10亿吨标准煤左右，“十四五”期间可再生能源消费增量在一次能源消费增量中的占比超过50%。2025年可再生能源年发电量达到3.3万亿千瓦时左右，“十四五”期间发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%，风电和太阳能发电量实现翻倍。

　　无锡数字经济研究院执行院长吴琦对《证券日报》记者表示，《规划》在保障能源安全的基础上，明确可再生能源的愿景指标，积极有序推进可再生能源发展，实现能源转型和双碳目标。同时，从制约可再生能源的难点痛点问题出发，明确相关政策举措和保障措施。

　　《规划》明确提出优化发展方式，大规模开发可再生能源。以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点，加快建设黄河上游、河西走廊、黄河几字弯、冀北、松辽、新疆、黄河下游等七大陆上新能源基地;科学有序推进大型水电基地建设;依托西南水电基地调节能力和外送通道，统筹推进川滇黔桂、藏东南二大水风光综合基地开发建设;优化近海海上风电布局，开展深远海海上风电规划，推动近海规模化开发和深远海示范化开发，重点建设山东半岛、长三角、闽南、粤东、北部湾五大海上风电基地集群。

　　国家发展改革委、国家能源局有关负责人表示，目前，第一批约1亿千瓦的大型风电光伏基地项目已开工近九成，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案正在加快实施。

　　巨丰投顾高级投资顾问朱华雷对《证券日报》记者表示，推动大型风电光伏等可再生能源基地建设可满足我国能源多样性发展的需求，为实现碳达峰碳中和目标提供有力支撑。同时，加大力度建设大型风光电基地也有助于扩大投资，带动经济增长。

　　吴琦认为，用地已经成为制约风光等可再生能源发展的主要问题之一。大规模开发可再生能源应从两方面有序推进，一方面加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏发电基地建设，推动新能源项目规模化集约化开发;另一方面在东部地区、工业园区等土地资源紧张的地区，加快推动新能源开发利用，创造多场景融合的分布式光伏发电和应用模式。

　　光伏行业高景气延续，BIPV成机构看好方向

　　如今，我国光伏发展成效显著，装机规模稳居全球首位，发电量占比稳步提升，成本快速下降，已经进入全面平价发展大时代。

　　数据显示，2022年3-4月，我国光伏产业平稳运行。产业链各环节中，多晶硅产量约12.2万吨，环比增长11%;硅片产量约49GW，环比增长22.5%;电池片产量超44GW，环比增长12.80%;逆变器产量超31GW，环比增长14.81%。

　　不可否认的是，在疫情重压下，光伏产业仍保持两位数以上的增速已是颇为难得，未来随着疫情缓解，国内光伏产业也将迎来复苏发力期，各环节增速或有望进一步提高。

　　对于光伏产业链的投资方向，开源证券认为，目前下游电站在IRR合理的时间段，光伏装机需求接近于“无限”，行业需求端持续向好，建议更为关注产业链利润分配与新技术的布局机会，看好供需格局改善的组件及电池、新技术、核心成长等方向。

　　中信证券则表示，国内风光大基地、整县分布式推进及BIPV政策推动下，行业需求有望迎来加速增长，预计国内全年装机有望增至75-80GW;欧洲加快光伏项目建设进度，海外装机量料将保持较高速增长，全球装机有望超230GW。重点推荐光伏组件、逆变器、硅料、胶膜和设备等环节。

　　此外，针对具体投资机会，该机构称，在碳中和目标下，“十四五”期间风光装机中枢有望进一步上行，光伏领域中建议重点关注受益于供需格局持续紧张的硅料龙头通威股份、大全能源、新特能源、特变电工，持续强化技术、具有成本及规模优势的一体化龙头隆基股份、晶澳科技，逆变器环节的锦浪科技、固德威、德业股份等，胶膜环节龙头福斯特，碳/碳热场优质供应商金博股份、电池激光设备龙头帝尔激光、组件串焊机龙头奥特维。

　　2021年BIPV市场规模已超千亿

　　据中国光伏行业协会介绍，2020年我国BIPV装机容量达到709MW，部分企业BIPV产量已经超过欧洲。未来随着BIPV统一标准的建立，其占比也将持续提升，以4%-5%为起点、存量渗透率占30%、增量渗透率占70%终点计算，未来15年BIPV装机规模将从0.8GW增加值82.7GW，未来五年年复合增长率达81.59%，2026年我国BIPV安装规模有望达到25.4GW。

　　据国家能源局统计数据显示，2015年，我国光伏发电新增装机容量为1513万千瓦。2018年，受光伏531新政影响，各地光伏发电新增项目有所下滑，全年新增装机容量出现下降态势，从2017年的5306万千瓦下降至4426万千瓦。2019年，国内光伏新增装机仍然呈现下降趋势，下降至3011万千瓦。2019年对需要国家补贴的项目采取竞争配置方式确定市场规模，因政策出台时间较晚，项目建设时间不足半年，很多项目年底前无法并网，再加上补贴拖欠导致民营企业投资积极性下降等原因，截止2019年底竞价项目实际并网量只有目标规模的三分之一。

　　2020年，在未建成的2019年竞价项目、特高压项目，加上新增竞价项目、平价项目等拉动下，国内新增光伏市场将恢复性增长，随着应用市场多样化以及电力市场化交易、“隔墙售电”的开展，新增光伏装机将稳步上升，中国光伏发电新增装机容量为4820万千瓦。国家能源局发布最新数据显示，我国2021年新增光伏发电并网装机容量约5300万千瓦，连续9年稳居世界首位。截至2021年底，光伏发电并网装机容量达到3.06亿千瓦，突破3亿千瓦大关，连续7年稳居全球首位。

　　根据中国建研院《BIPV/光电建筑市场发展情况介绍》，我国每年新建屋顶面积约为新建建筑面积的1/5，在强制安装光伏情境下屋顶可安装比例约为30%，单位面积安装光伏量150W/平。根据国家统计局的数据，2021年，全国新增房屋竣工面积40.83亿平，按照中国建研院的计算逻辑，以屋顶工商业BAPV和BIPV平均成本4.09元/W测算，2021年我国新增建筑的BIPV市场规模约为1503亿元。