机床作为工业“母机”，是制造业必不可少的一环，也是关系国家经济的战略性产业。2021 年国家政策全面强调科技创新，工业“母机”位列首位，众多利好政策纷纷出台，协力促进高端机床发展。目前中国机床企业综合竞争力持续提升，国产技术自主化及供应链自主化进程不断推进，相关企业业绩持续向好。

　　2021 年机床市场处于全面爆发的状态，供不应求，“缺货”成了全年的关键词。2021 年外资厂商纷纷扩建厂房提高产能，而内资厂商由于交期较短且技术发展迅速，国产化进程持续加快，MIR 睿工业预计 2022 年中国数控金切机床市场规模将继续取得新突破。

　　2021年中国数控金切机床市场规模创新高

　　根据MIR DATABANK数据表明，2021年中国数控金切机床市场规模达679亿元，同比增长29%(如图1所示)。行业及市场的具体表现包括：

　　• 2021年机床行业需求持续旺盛，同时海外疫情影响外资产能，进一步催化进口替代进程;订单饱满情况下，主要品牌继年初以来多次涨价;

　　• 订单催化+单价上涨+产能提升，致使本土机床企业业绩持续超预期，例如创世纪、海天精工等。并且随着中国机床数控化率逐渐提高，作为高端机床代表的五轴机床国产替代也在同步加速。

　　预计2022年中国数控金切机床市场规模将进一步扩大，同比增长将达7%。根据“十四五”规划，中国将继续推动制造业优化升级，培育先进制造业集群，推动高端数控机床等产业创新发展，政策层面对工业母机板块持续利好。但是考虑到目前的宏观经济情况以及一季度各家的订单情况，2022年增速将有所放缓，MIR睿工业预计本轮机床需求会延续至2023年。

图 1 2019 年 -2023 年中国数控金切机床市场发展及预测

图 2 2020 年 -2021 年中国数控金切机床下游行业增长情况

　　主要下游行业均呈增长趋势(图2)

　　(1)汽车行业(图3)

　　汽车仍是机床最大的下游行业，新能源汽车是汽车领域的主要增长引擎，2021年新能源汽车销量同比增长158%。新能源汽车的发展带动其上游汽车零配件厂商的需求量上升，催生出新的机床需求。但是同时新能源汽车的发展对于传统燃油车的发展造成一定的影响。“蓝牌轻卡”政策预期带来的消费观望、房地产开发行业较冷等因素加剧了商用车市场下行的压力。支撑商用车增长的政策红利效用已逐步减弱，商用车市场将进入调整期。

　　(2)3C电子行业(图4)

　　①重要厂商大事件：2021年下半年苹果推出13系列，同时华为通过鼎桥、雷鸟等第三方生态链公司与三大运营商子品牌推出手机，突破美国对华为的市场封锁。2021下半年处理器公司骁龙推出8Gen1 5G芯片、联发科推出天玑9000 5G芯片，提高了国内厂商对5G手机市场的竞争力;

　　②国外疫情导致订单回流：3C电子行业得益于国外订单回流中国(富士康因印度疫情，订单回流幅度最大)，上半年实现较大幅度增长，国产北京精雕、润星受益于此有不错增长;

　　③未来发展趋势：同时未来得益于5G技术的发展，以及汽车智能化、网联化的拉动，消费类电子以及汽车电子行业将会持续发展。

图 3 中国汽车行业发展及数控全切机床市场容量预测

　　(3)通用机械行业(图5)

　　2021年机床国产化进程加快，主轴刀具等零部件替代同行，国产机床厂商对国产零部件需求呈现增加趋势，使得通用机械行业实现了稳定的增长。其中食品饮料、电商物流、医药等下游需求暴涨带来包装机械行业的高景气度。同时瓦楞纸包装含有93%的可回收材料，以更低的价格达到相同的效果，“限塑”政策有望推动相关设备的替代需求。

图 4 中国 3C 电子行业数控金切机床市场容量预测

　　(4)医疗器械(图6)

　　医疗器械受益于庞大的国内需求，多年来始终呈现高位增长。特别是随着近年来全国居民人均可支配收入的增加、人口老龄化带来的医疗需求增加、以及医保覆盖范围及深度的提升，中国对医疗器械需求持续增加。

图 5 中国通用机械行业数控金切机床市场容量预测

　　数控金切机床机型发展情况

　　(1)HMC

　　①应用领域以及细分机型发展情况：未来多托盘占比会进一步下降，双托盘仍是主流稳定增长，单托盘受益于自动化产线需求的增多预计能实现不错增长。小型和主流尺寸均以汽车行业应用为主，主要做线，加工汽车零部件;更大型适用船舶风电等行业大型零件加工，使用较少，市面非主流，更大型尺寸就会选择卧式镗床;

　　②未来发展趋势：近年来卧加尺寸需求十分稳定，一直以630为主，尺寸适中通用性强，性价比最高，未来也不会出)现太多变化，630仍然是各家主流推广机型。

　　(2)VMC(包含TAPPING)

　　①VMC：立加为数控金切机床占比最大的细分领域。最大下游行业为汽车，整体市场较为分散，2021年立加市场表现稳中有进：由于技术门槛较低，国产化替代进程加快，性价比提高，市场竞争愈发激烈。国产厂商如纽威、国盛、宝鸡等在立加领域表现优异;

　　②TAPPING：创世纪、润星等国产厂商发展迅猛，同时外资厂商因为缺芯以及原材料价格上涨，价格劣势进一步显现。代表厂商创世纪3C消费电子领域的市占率持续提升。该公司钻攻机2021年出货量超过10,000台。创世纪VMC 得益于通用机械的发展2021年出货量超过10,000台。

　　(3)HTC

　　从整体卧车市场看，工程机械行业三一徐工及其配套厂商采购带动卧车市场恢复增长。在卧车市场中，大比例还是通用机床，专机类别占比较少，其中轮毂专机占比较小，其他还有电机专机，轴承专机，凸轮轴专机等。未来大尺寸有增长潜力和趋势，原因主要三点：

　　①SUV销量的增加;

　　②改装车的锻造轮：锻造轮的改装一般是用在豪车，跑车上面，未来是一个增长点;

　　③旅游大巴车：国内目前仍以钢轮为主，欧美已经改成铝合金的锻造轮，成本高但刚性更强也更美观，国内也有部分厂家开始做，目前量不大，也是未来是一个潜在增长点;

　　④重型卡车仍以钢轮为主，替代性不强。

图 6 中国医疗器械行业数控金切机床市场容量预测

　　(4)五轴

　　中国五轴机床赛道竞争的外资企业主要包括DMG MORI、GROB、HERMLE等, 内资企业中北京精雕(主要五轴产品是五轴精雕机)和科德数控市占率较高。2021年以来，机床市场持续火爆，下游五轴机床需求显著增加;2021年8月国资委发布大力发展工业母机政策后，更加引起市场对机床尤其高精密五轴联动机床厂商和技术发展的关注。一方面随着下游领域加工需求升级，另一方面客户减少装夹次数节约时间成本的需求增加，中国五轴整体市场2021增幅50%以上，预计2022增幅为12%。2021原材料价格持续走高和零部件短缺，机床厂商价格上涨，但五轴国产化采购替代进程明显加快，五轴机床出货平均单价有走低趋势。

　　热点分析

　　• 由DMG MORI引领的五轴国产化趋势2021年4月北京CIMT展会期间，DMG MORI宣布将在浙江平湖新建五轴工厂，MAZAK和DOOSAN紧随其后，亦开始把五轴国产化提上日程，随着国产化五轴成本优势显现，越来越多外资厂商将着手布局五轴工厂新建。

　　• 上游零配件持续短缺，掀起机床涨价风潮

　　①汽车、3C等需求的暴增引起“芯片荒”，短期内芯片供不应求会成为常态。

　　②大宗商品原材料涨价压力不断传导，机床内部的轴承、主轴、电机等核心功能部件企业正在承受这波涨价压力，整体市场出于缺货和囤货的状态。

　　• 科德上市

　　科德数控是中国国内极少拥有“五轴数控机床+高档数控系统+关键功能部件”完整产业制造商，2021年7月9日，科德数控成功登陆科创板，科德数控作为中国五轴机床市场内资厂商的代表，科德2021年全年业绩2.54亿元，同比增长27.99%。其高速增长的业绩，也为中国五轴机床市场发展带来信心。

　　• 国家政策利好国产高端数控机床发展2021年8月19日，国资委会议中将工业母机放在首位，排序在高端芯片、新材料、新能源汽车之前，体现其重要地位，中国高端数控机床产业链技术独立自主将是未来趋势。