前言

2021,注定会被历史所记住的一个年份。全球性的大疫情后,运控行业迎来了疯狂的爆发式增长,各个版块展现出来喜人的成绩单。但这背后的阴影却是原材料大幅涨价,芯片几十上百倍的疯涨还严重缺货,这些因素都给这份成绩单添上一抹隐忧。可喜的是,国产运控企业已经经过多年的市场洗牌,已经能够非常冷静、客观的面对挑战,独辟蹊径趟出一条国产化之路。在国家“碳中和”“碳达峰”政策引导下,国产运控企业抓住机遇,纷纷布局新能源领域,并取得了佼好成绩。市场激荡之下,这些企业即使需要额外拨出资金储备原材料,但依然没有放缓研发革新的脚步,反而还大幅增加研发费用投入,随着国产研发技术不断创新、深入,行业用户对国产品牌认知度也不断增强,半年财务数据就是最好的证明。

上海机电股份有限公司 股票代码 600835
电梯版块业务增幅喜人

报告期内,公司实现营业收入114.35亿元,同比增长4.17%;净利润6.28亿元,同比增长5.87%;每股收益0.61元。据悉,公司旗下上海三菱电梯有限公司承担了公司最为重要的电梯业务,累计制造和销售电梯已超过100万台。公司预计,2021年上海三菱旧梯改造数量以及2021年上海三菱电梯完成老房加装电梯的增幅均将超过30%。

深圳市汇川技术股份有限公司 股票代码 300124
行业景气带动业务发展,工控龙头地位稳固

公司营业收入预计达76.54亿元至 86.11亿元,较上年同期增长60% 至80%;归属于上市公司股东的净利润约为15.10亿元至17.42亿元,同比上涨95%至125%。

汇川技术表示,报告期内由于新基建投资拉动、产线自动化率提升、新能源乘用车普及率提高等原因,使下游行业及客户产品需求较为旺盛,公司通用自动化业务、新能源汽车业务、工业机器人(10.850, 0.05, 0.46%)业务均取得快速增长。

除了行业景气度上升带动业务发展,汇川技术也从多方面来夯实自身实力,稳固工控龙头地位。技术上,公司成果颇丰,截至今年7月29日,公司及下属企业累计取得80项发明专利及软件著作权证书;成本控制上,公司持续推进变革,运营效率有所提升,2021年上半年销售费用、研发费用及管理费用增速均低于收入增长速度;内部管理上,公司于今年4月27日发布了长效激励持股计划(草案),计划在2021-2023年每年提取当年实际完成的净利润超出当年净利润目标值的数额的30%作为业绩激励基金,购买股票后分配给公司核心人员。

疫情使得越来越多工业企业加速自动化、数字化转型步伐,汇川技术市场份额仍将快速提升,分享智能制造升级红利。

上海新时达电气股份有限公司 股票代码 002527
智能制造和机器人、运动控制业务将迎来众多发展机遇

报告期内,公司完成营业收入 205,312.98 万元,同比增长 19.73%;实现营业利润 14,401.25 万元,

利润总额 14,382.78 万元,净利润 10,240.47 万元,分别比上年度同比增长了 68.47%、69.72%、95.46%。

实现归属于上市公司股东的净利润 8,856.34 万元,同比增长 104.37%;归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 7,295.03 万元,同比增长 167.44%。主要业绩驱动因素如下:

1、2021年上半年公司的智能制造和机器人、运动控制业务将迎来众多发展机遇。国内工厂自动化领域的设备升级,锂电、光伏等新兴行业大规模扩产和海外消费类需求的上升,一般工业和 3C 需求强劲、汽车工业回暖,新能源相关行业持续向好。

2、在机器人行业,经过长周期的研发投入,公司自主开发的机器人控制系统、伺服系统和软件系统,技术自主化率超过整机价值的 60%,电梯行业。电梯控制领域。 

深圳麦格米特电气股份有限公司 股票代码 002851
除新能源板块业务均有增长

报告期内,公司实现营业收入193,775.13万元,较上年同期上升25.70%;实现营业利润21,558.18万元,较上年同期上升 30.49%;实现利润总额21,549.05万元,较上年同期上升31.27%;实现归属于上市公司股东的净利润19,513.78万元,较上年 同期上升26.76%;公司基本每股收益为0.3888元,较上年同期上升18.54%。

2021年上半年,按营业收入来看,智能家电电控和工业自动化板块均出现较大幅增长,工业电源产品稳步增长。

2021年上半年,剔除新能源汽车业务,公司其他业务同比增幅45.92%。 与此同时,公司通过强化研发投入,搭建研发平台,不断推出新产品,2021年上半年公司研发费用20,312.49万元,同比 增长22.72%,占销售收入的10.48%。

报告期内,各板块业务总体经营情况如下: 1)智能家电电控产品 2021年上半年,公司智能家电电控产品销售收入10.47亿元,同比增长46.13%,占公司营业收入的54.05%。 2)工业电源产品 2021年上半年,公司工业电源产品销售收入3.92亿元,同比增长13.57%,占公司营业收入的20.23%。 3)工业自动化产品 2021年上半年,公司工业自动化产品销售收入4.05亿元,同比增长108.11%,占公司营业收入的20.89%。 4)新能源汽车及轨道交通产品 2021年上半年,公司新能源汽车及轨道交通产品销售收入0.87亿元,同比下降66.5%,占公司营业收入的4.51%。

浙江中控技术股份有限公司 股票代码 688777
2021年一季度归母净利润3503万元,同比扭亏为盈

上半年公司实现营业收入18.33亿元,同比增长51.27%,实现净利润2.11亿元,同比增长52.83%,基本每股收益为0.43元。对于业绩增长,中控技术表示,主要因石化、化工等流程行业用户对自动化、数字化需求的持续增长,公司在工业自动化及智能制造方案等业务方面保持增长。

从业务结构来看,“智能制造解决方案”是中控技术营业收入的主要来源。具体来看,“智能制造解决方案”实现营业收入14.4亿元,占总营业收入比为79%;自动化仪表实现营业收入1.82亿元,占总营业收入比为9.99%;工业软件实现营业收入8057万元,占总营业收入比为4.42%。

报告期内,中控技术持续推进数字化解决方案,与 DSS(杜邦可持续解决方案)、天津石化、万华化学、新特能源、鹏飞集团等国内外多家企业签署战略合作协议。费用方面,中控技术2021半年度营业成本10.9亿元,同比增长73%,高于营业收入51.3%的增速。期间费用率为32.6%,较去年下降6.2%,费用管控效果显著。报告期内,中控技术的经营性现金流由1.4亿元下降至-3.5亿元,同比下降354.86%,对此,公司表示是因为公司业务规模扩大,对外采购存货增加所致。

埃斯顿自动化集团 股票代码 002747
构建智能制造系统的全产业链

公司两大核心业务模块竞争优势持续增强,主营业务快速发展, 产品知名度显著提高,市场规模持续增长。根据MIR出具中国工业机器人市场报告,公司再次成为国内六轴工业机器人出货量最高,为中国市场排名前十的国产工业机器人企业;报告期内,公司实现报告期内销售收入15.62亿,较上年同期增长33.17%,其中:自动化核心部件同比增长38%;埃斯顿机器人本体同比增长89%,六关节机器人出货量占机器人整体出货量 的85%;公司国内市场增长强劲,公司整体销售同比增长58.78%;Cloos整合效应明显,国内市场同比增长375%。

报告期内,公司主要取得了以下重要进展:

1、报告期研发费用同比增加44%,持续多年研发高投入转化成新产品和新技术,显著提升了公司产品的各项竞争能力

2、大客户开拓有重大突破

3、Cloos整合效应明显

4、细分领域的领头羊地位进一步巩固

江西特种电机股份有限公司 股票代码 002176
业绩增长主要归因于碳酸锂业务

公司报告期间产生营业收入13.65亿元,较去年同期增加50.02%,归母净利润1.81亿元,较去年同期增加逾64倍。公司业绩增长主要归因于碳酸锂业务,且公司当期加码了该业务相关的项目建设,未来公司对该业务的依赖程度将更高。因此,公司业绩对碳酸锂市价和下游应用领域市场需求的敏感度也将提高。

报告期间,公司流动性状况欠佳,经营现金净流量下降较明显,且流动比率及速动比率小于1倍。公司还于2月抵押原值4.68亿元机器设备向银行借款5000万元。

碳酸锂产品为主要增长点 业绩受产品市价波动影响较大

2018年至2020年,公司的营收下滑且扣非归母净利润持续为负。2021年4月,公司才因2020年的净利润由负转正而刚刚摘帽。2021年上半年,公司的收入和归母净利润分别为13.65亿元和1.81亿元,相较于去年同期较低的基期数据,业绩变动较显著。

深圳市英威腾电气股份有限公司 股票代码 002334
后疫情经济重启,经济被推动

报告期,公司实现营业收入为134,061.90万元,同比增长 41.79%,实现归属于上市公司股东的净利润为 8,940.96万 元,同比增长 47.75%。公司工业自动化业务营业收入同比增长50.72%;数据中心业务在团队不断攻坚的凝聚力下,受数据中心行业的增长,产品营业收入同比增长41.43%;公司新能源汽车业务进一步缩小亏损,同比增长 39.76%,使得公司整体盈利得到提升。

主要驱动因素如下: (1)疫情后期全球经济重启,海外发达经济体抓紧推动经济,中国“十四五”也进一步推动经济转型升级,使得设备购置和更新出现契机。 (2)报告期,制造业整体景气度提升,对工业自动化产品需求持续增长,尤其是OEM配套市场;外资品牌受疫情影响和芯片短缺影响,交付延长,给国产替代提供机会;随着海外经销体系的进一步完善,在非洲、中东和南美等一些空白市场陆续取得突破。 (3)报告期,大数据、人工智能、工业互联网等领域高速发展带动数据中心市场持续增长,数据中心业务迎来巨大发展机遇。 (4)报告期,新能源汽车受“碳排放”影响及政策落地,新能源汽车获得越来越多终端消费者的认可,市场需求较大,公司基于多年来产品布局,在商用车市场取得领先优势。

上海鸣志电器股份有限公司 股票代码 603728
第二季度营业收入超历年单季度

2021年上半年,公司实现营业收入129231万元,较上年同期增长30.75%;归属于上市公司所有者的净利润12890万元,较上年同期增长62.53%。其中,公司第二季度单季度实现营业收入67814万元,为历年单季度营业收入新高。公司境内、境外业务同步增长,其中境内业务较上年同期增长43.9%,增速更快。 2021年上半年,公司研发费用投入9012万元,较上年同期增长27.60%,研发费用的增加保证了公司各项业务的持续技术创新和公司在产品布局上保持前瞻性及持续领先的需要。

科力尔电机集团股份有限公司 股票代码 002892
营业收入和净利润未能实现同比例增长

公司实现营业收入65,939.01万元,较上年同期增长70.75%,实现归属于上市公司股东的净利润4,381.91万元,较上年同期增长1.20%(若扣除计提的专项奖金和股权激励成本531.25万元,实际增长13.47%),截至2021年6月30日,公司总资产110,589.60万元,比年初增长17.70%,归属于上市公司股东的所有者权益69,822.39万元,公司财务状况良好。报告期内营业收入和净利润未能实现同比例增长,主要是受大宗金属材料价格上涨和人民币升值的影响,销售价格调整有一定的延后性,公司的毛利率出现一定程度的下滑;另外公司加大研发和管理投入,研发费用相对上年同期增长940.49万元,增长57.65%,管理费用增长1,259.74万元,增长97.04%。

深圳市雷赛智能控制股份有限公司 股票代码 002979
交流伺服及PLC较大幅度增长

报告期实现营收6.44亿元,同比增长47.98%;归母净利润1.32亿元,同比增长41.64%;扣非净利润1.23亿元,同比增长43.1%。基本每股收益0.44元。

2021年上半年,由于宏观政策对于高科技产业和先进制造业的大力支持,以及疫情导致的积压需求持续释放,下游客户产能加快恢复,部分行业市场需求出现大幅增长,例如电子、3C、半导体、光伏、锂电、激光切割、物流装备等行业需求增长较快,带动伺服系统、步进系统、控制系统等产品市场需求同比出现较快增长。公司的交流伺服系统以及运动控制PLC取得了较大幅度的增长。

无锡信捷电气股份有限公司 股票代码 603416
提高研发水平及产品性能

报告期内,公司不断提高研发水平,提高产品性能,运动型可编程控制器、人机界面、伺服系统、控制系统等产品获得稳步发展。公司的伺服系统技术取得了一定的突破,DS5产品系列取得了市场的整体认可,在经过了多年的技术储备后,行业的解决方案已经逐步成熟并取得客户的认可,带动了整体的业务增长。

1、可编程控制器业务板块:报告期内,公司进一步提高可编程控制器的技术优势,丰富产品系列,充分利用PLC的品牌优势,积极拓展市场,报告期内毛利率为60.60%,销售收入同比增长71.94%,达到2.39亿元。

2、驱动系统业务板块:通过PLC带动伺服的策略逐渐落地,销售收入同比增长73.03%,达到1.54亿,市场占有率进一步提高。

3、人机界面业务板块: 报告期内推广无前壳内嵌入人机界面,报告期内销售收入稳步增长,实现销售0.93亿元。

4、智能装置业务板块:公司智能装置自主化比例高,主要核心零部件均具有自主知识产权。上半年公司智能装置实现收入909.30万元。

广州市昊志机电股份有限公司 股票代码 300503
主轴业和销售收入均较上年同期大幅增长

公司上半年实现营业收入4.59亿元,同比增长147.28%;归属于上市公司股东的净利润6535万元,同比增长424.19%;基本每股收益0.23元。报告期内,公司实现营业收入61,881.68万元,较上年同期增长34.87%。2020年上半年口罩机零部件业务贡献的销售收入为11,329.29万元,本报告期口罩机零部件业务未贡献收入,剔除该部分业务后,本报告期销售收入较上年同期增长79.08%。其中,主轴业务、转台等功能部件相关业务(含转台、直线电机、减速器)、运动控制产品(伺服驱动、伺服电机、运动控制器)、维修及零配件业务收入和其他业务收入占营业收入的比重分别为56.60%、3.25%、27.77%、12.32%和0.06%。报告期内,受益于旺盛的市场需求和公司较强的市场竞争力,公司主轴业务实现销售收入35,023.02万元,较上年同期大幅增长128.62%,其中高速加工中心主轴、PCB成型机主轴、PCB钻孔机主轴、数控雕铣机主轴、车床主轴等销售收入均较上年同期大幅增长。

宁波中大力德智能传动股份有限公司 股票代码 002896
有望充分受益制造业投资复苏,实现业绩持续增长

发布2021年半年报,今年1月至6月,公司实现营业收入4.93亿元,同比增长47.58%;归属于上市公司股东的净利润4336.81万元,同比增长13.10%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4053.02万元,同比增长10.97%。

对于此番业绩上涨,中大力德表示,上半年,公司通过研发投入,不断开发新产品满足市场需求,大力拓展细分市场,不断挖掘潜在客户,为业绩持续增长奠定了基础;同时,公司针对大宗原材料上涨采取积极的应对政策,通过内部挖潜、提高销售单价等有效方式,确保公司盈利水平。

报告期内,公司核心产品销售收入均实现了快速增长,其中,减速电机业务收入3.58亿元,同比增长44.94%;减速器业务收入1.26亿元,同比增长58.22%。

上海步科自动化股份有限公司 股票代码 688160
营业收入较去年同期小幅增长

报告期内,公司实现 营业收入 24,622.97 万元,较上年同期增长 32.22%;营业利润 4,242.34 万元,较上年同期增长 3.46%;归属于上市公司股东的净利润 3,841.15 万元,较上年同期增长 17.13%。各项财务指标变动的原因是:(1)报告期内,公司下游行业需求持续增加,公司在智能物流装备、机床、医疗设备、环保设备等行业销售额继续保持稳定增长。(2)报告期内,由于部分原材料价格上涨导致产品成本增加,公司毛利率下降 3.66%。(3)报告期内,公司大力推动管理变革和营销铁军的打造,加大营销和研发投入,各项费用均有所上升,同时去年同期由于疫情原因公司部分费用得到减免导致基数较低。

代码 名称 每股收益 主营收入 同比增长 净利润 同比增长
600835 上海机电 0.61 114.35亿 0.05 6.28亿 5.87
300124 汇川技术 0.61 82.74亿 0.73 15.63 亿 1.02
002527 新时达 0.14 20.50亿 0.20 8856.3万 1.04
002851 麦格米特 0.39 19.38亿 0.26 1.95亿 0.27
688777 中控技术 0.43 18.33亿 0.51 2.11亿 0.53
002747 埃斯顿 0.07 15.62亿 0.33 6,289.24万 0.02
002176 江特电机 0.11 13.65亿 50.02 1.81亿 6442.29
002334 英威腾 0.12 13.41亿 0.42 8,940.96 万 0.48
603728 鸣志电器 0.31 12.92亿 0.31 1.29亿 0.63
002892 科力尔 0.30 6.59亿 70.75 4381.91万 1.20
002979 雷赛智能 0.44 6.44亿 0.48 1.32亿 0.42
603416 信捷电气 1.11 6.34亿 0.28 1.55亿 0.09
300503 昊志机电 0.36 6.19亿 34.87 1.04亿 59.62
002896 中大力德 0.52 4.93亿 0.48 4,336.81万 0.13
688160 步科股份 0.46 2.46亿 32.22 3841.15万 17.13